브라운스톤의 『부의 인문학 』 독서 후기

 

거시경제적 관점에서 바라본 저자의 핵심 주장 '부의 인문학'

부라운스톤의 '부의 인문학'은 단순한 투자 서적을 넘어, 인문학적 소양과 경제학적 지식을 융합하여 부의 본질을 탐구하는 독특한 시각을 제공한다. 저자는 특히 거시경제적 관점에서 부의 흐름을 분석하고, 이를 통해 개인 투자자들에게 실질적인 시사점을 제시한다.

저자가 강조하는 핵심 요점은 다음과 같다.

• 인플레이션과 자산 가격의 상관관계: 정부의 통화 정책과 인플레이션은 자산 가격, 특히 부동산 가격에 직접적인 영향을 미친다. 인플레이션 시기에는 자산 가격이 상승하는 경향이 있으며, 이는 투자자들에게 중요한 투자 전략을 제시한다.
• 정부 정책의 영향력: 정부의 경제 정책은 부의 분배와 자산 시장에 큰 영향을 미친다. 저자는 특히 부동산 시장에 대한 정부의 규제 정책이 시장에 미치는 영향을 심층적으로 분석한다.
• 역사적 사례를 통한 분석: 저자는 역사 속 다양한 경제 사건들을 분석하여, 현재의 경제 상황을 이해하고 미래를 예측하는 데 필요한 통찰력을 제공한다.
• 인간의 심리와 투자: 투자는 단순한 경제적 행위가 아니라, 인간의 심리적 요인이 크게 작용하는 행위이다. 저자는 투자 시 발생하는 다양한 심리적 오류를 지적하고, 이를 극복하기 위한 방법을 제시한다.

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핵심 내용 분석 및 비판적 고찰

1. "정부는 경제가 침체될 때마다 천문학적인 돈을 찍어내게 된다. 이렇게 돈을 마구 찍어내면 돈의 가치가 떨어져서 인플레이션이 오게 되는데, 이 시스템하에선 돈을 빌린 사람이 득을 보게 된다."

이 부분은 저자의 핵심 주장 중 하나로, 인플레이션과 부채의 상관관계를 명확하게 보여준다. 하지만, 모든 인플레이션이 통화량 증가로 인해 발생하는 것은 아니며, 공급 충격이나 수요 측면의 변화에 의해 발생할 수도 있다는 점을 기억해야 한다.

2. "1986년 아파트 가격 통계를 만든 이후에 아파트 가격이 하락한 것은 딱 3번이다."

저자는 역사적 데이터를 바탕으로 부동산 가격의 상승 추세를 강조한다. 하지만, 과거의 데이터가 미래를 항상 정확하게 예측하는 것은 아니며, 부동산 시장은 다양한 변수의 영향을 받기 때문에 예측이 매우 어렵다.

3. "주식이나 부동산 같은 자산은 상승과 하락 사이클을 몇년간 그리면서 우상향한다. 따라서 바닥이라고 생각될 때 과감하게 빚을 얻어서 투자하는게 최고로 빨리 재산을 늘리는 방법이다."

저자는 장기적인 관점에서 자산 가격의 상승을 예측하고, 레버리지 투자를 적극적으로 권장한다. 하지만, 레버리지 투자는 높은 수익을 가져다줄 수 있지만, 그만큼 위험도 높다는 점을 명심해야 한다. 때문에 내가 감당가능한 레버리지를 활용하는 것을 지향해야 한다.

4. "진보정권이 집권했을 때 오히려 부동산과 주가가 많이 오른다."

저자는 정치 이념과 자산 시장의 상관관계를 분석하며, 진보 정권이 부동산 가격 상승에 긍정적인 영향을 미친다고 주장한다. 하지만, 이러한 주장은 단순한 상관관계일 뿐, 인과관계를 의미하는 것은 아니며, 역사상 진보와 보수 상관없이 우리나라 부동산 시장은 오르거나 떨어지거나 했다.

5. "부동산 투자도 인간 본성에 대한 이해를 바탕으로 해야한다."

저자는 부동산 투자는 단순한 경제적 행위가 아니라, 인간의 심리적 욕구를 충족시키는 행위라고 강조한다. 이는 투자 시장에서 인간의 심리가 얼마나 중요한 역할을 하는지를 보여주는 좋은 예시이다.

 

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투자자를 위한 메시지

'부의 인문학'은 투자에 대한 새로운 시각을 제공하고, 단순한 투자 기술뿐만 아니라 인문학적 소양과 경제학적 지식을 융합하여 투자에 접근해야 한다는 점을 강조한다.

투자자로서 다음과 같은 마인드와 자세를 갖추는 것이 중요하다.

• 장기적인 관점: 단기적인 시장 변동에 일희일비하기보다는 장기적인 관점에서 투자해야 한다.
• 분산 투자: 하나의 자산에 집중 투자하기보다는 다양한 자산에 분산 투자하여 리스크를 관리해야 한다.
• 끊임없는 학습: 경제 상황과 시장 변화를 지속적으로 학습하고, 투자에 대한 지식을 쌓아야 한다.
• 감정 조절: 투자 시 발생하는 공포와 탐욕과 같은 감정을 조절하고, 합리적인 의사 결정을 내려야 한다.
• 자신만의 투자 철학: 다양한 투자 정보를 접하더라도, 자신만의 투자 철학을 확립하고 이를 바탕으로 투자해야 한다.

저자의 주장에 대한 비판적인 시각을 유지하고, 다양한 정보를 종합하여 자신만의 투자 전략을 수립하는 것이 중요하다.