필립 피셔의 "위대한 기업에 투자하라" 독서 후기

필립 피셔의 위대한 기업에 투자하라

 

 

"위대한 기업에 투자하라" - 필립 피셔가 제시하는 성공 투자의 비밀

"워렌 버핏이 극찬한 투자 고전! '위대한 기업에 투자하라'를 읽고 나의 투자 철학을 바꾼 5가지 이유"

필립 피셔는 단순히 저평가된 주식을 사는 가치 투자를 넘어, 미래 성장 가능성이 높은 기업에 장기 투자하는 성장 투자의 개념을 확립한 인물이다. 그의 저서 '위대한 기업에 투자하라'는 기업 분석을 위한 15가지 항목을 제시하며, 투자자들에게 기업의 내재 가치를 넘어 성장 잠재력까지 고려해야 한다는 중요한 메시지를 전달한다.

피셔는 기업의 경영진, 연구개발 투자, 경쟁 우위, 그리고 미래 성장 산업에 대한 이해 등 다양한 요소를 분석하여 *진정한 '위대한 기업'*을 찾는 방법을 제시한다. 단순히 재무제표만 보는 것이 아니라, 기업의 문화와 전략까지 깊이 있게 파악해야 한다는 것이다.

 

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도서 내용 인용 및 분석 

1. 기업의 경영진에 대한 깊이 있는 분석

"경영진은 회사의 가장 중요한 자산이다." 피셔는 기업의 성공 여부가 경영진의 능력에 크게 좌우된다고 강조한다.

• 나의 의견: 경영진의 비전, 리더십, 그리고 도덕성은 기업의 장기적인 성장에 직접적인 영향을 미친다. 특히, 투자자는 경영진이 주주 가치를 최우선으로 생각하는지, 그리고 회사의 미래를 위해 장기적인 관점을 가지고 있는지 면밀히 살펴봐야 한다.

2. 연구개발 투자의 중요성

"미래의 성장은 오늘날의 연구 개발에 달려 있다." 피셔는 지속적인 연구 개발 투자를 통해 경쟁 우위를 확보하고 새로운 시장을 개척할 수 있다고 주장한다.

• 나의 의견: 혁신은 기업의 생존을 위한 필수 요소이다. 특히, 기술 발전이 빠른 산업에서는 연구 개발 투자를 통해 경쟁 우위를 유지하는 것이 더욱 중요하다.

3. 경쟁 우위 확보

"경쟁 우위는 기업의 가장 강력한 방어벽이다." 피셔는 독점적인 기술, 강력한 브랜드, 또는 효율적인 생산 시스템 등을 통해 경쟁 우위를 확보해야 한다고 강조한다.

• 나의 의견: 경쟁 우위는 기업의 이윤을 보호하고 지속적인 성장을 가능하게 한다. 투자자는 기업이 어떤 경쟁 우위를 가지고 있으며, 이것이 얼마나 지속 가능한지 꼼꼼히 따져봐야 한다.

4. 미래 성장 산업에 대한 투자

"미래 성장 산업은 투자자에게 큰 기회를 제공한다." 피셔는 인구 증가, 기술 발전 등 사회 변화를 예측하고 미래 성장 산업에 투자하는 것이 중요하다고 말한다.

• 나의 의견: 미래 성장 산업에 대한 투자는 높은 수익을 가져다줄 수 있지만, 동시에 높은 위험을 수반한다. 따라서, 투자자는 충분한 정보를 바탕으로 신중하게 투자 결정을 내려야 한다.

5. 장기 투자의 중요성

"단기적인 시장 변동에 흔들리지 말고 장기적인 관점을 가져라." 피셔는 단기적인 시장 변동에 일희일비하지 않고, 기업의 가치가 충분히 발휘될 때까지 인내심을 가지고 기다려야 한다고 강조한다.

• 나의 의견: 장기 투자는 복리의 마법을 통해 자산을 불릴 수 있는 가장 효과적인 방법이다. 하지만, 장기 투자를 위해서는 충분한 시장 분석과 포트폴리오 관리가 필요하다.

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투자자로서의 마인드와 자세

필립 피셔의 '위대한 기업에 투자하라'는 단순히 주식 투자 기술을 가르쳐주는 책을 넘어, 투자자의 마음가짐과 태도를 변화시키는 데 큰 영향을 미친다. 투자는 단순히 돈을 버는 행위가 아니라, 미래를 위한 투자이며, 자신의 삶을 설계하는 과정이다.

투자자로서 다음과 같은 마음가짐을 가져야 한다.

• 장기적인 관점: 단기적인 시장 변동에 흔들리지 않고, 기업의 가치가 충분히 발휘될 때까지 인내심을 가지고 기다린다.
• 끊임없는 학습: 시장 변화와 기업 동향을 꾸준히 학습하고, 투자 지식을 쌓는다.
• 다양한 정보 수집: 재무제표뿐만 아니라, 기업의 경영진, 산업 동향, 그리고 사회 변화 등 다양한 정보를 수집하고 분석한다.
• 위험 관리: 투자는 항상 위험을 수반합니다. 따라서, 분산 투자를 통해 위험을 분산하고, 손실을 최소화하기 위한 노력을 기울인다.

결론적으로, 필립 피셔의 '위대한 기업에 투자하라'는 성공적인 투자를 위한 훌륭한 지침서다. 이 책을 통해 얻은 지식과 경험을 바탕으로, 스스로 판단하고 책임질 수 있는 투자자가 되기를 바란다.